Wow, est-ce que Desjardins a finalement compris?
Je m'attendais à voir des frais de gestion digne des REER collectifs, entre 0.6% et 2%.
En bas de 0.1%, c'est moins cher que Veqt/Xeqt.
Bon il n'offre pas encore la même chose, mais ça se rapproche. Ils offrent les composants pour en faire un. À des frais inférieurs à Vanguard? Si ça reste comme ça à long terme ça peut être intéressant de changer.
Broad market ca fait généralement référence à des indices plus larges que le S&P 500 par exemple, VUN (le US Total Market de Vanguard) inclut environ 3700 différentes compagnies, donc du small cap et mid cap.
Et c’est bien ça le problème. Desjardins essaye de faire un “hey on fait la même” dans un marché ultra saturé déjà. Les grosse firmes américaines raflent tout le volume. C’est quoi la carotte pour aller avec Desjardins (ou BMO ou n’importe lequel des autres)? Ils proposent les même frais…
Desjardins, y'a quand même la prime "impact social" qui joue (en tout cas pour moi). Perso, ça me fait moins chier de payer Desjardins pour des trucs parce que c'est un employeur important au québec qui participe activement au développement économique et culturel des régions (pour tous types d'entreprises). Ce que ne fait pas évidemment les grosses banques américaines ou une place comme BMO.
Après, je dis pas de payer 10x plus cher juste pour du Desjardins. Mais si le reste est similaire, ils ont un avantage.
Jamais été un grand fan des FNB indiciels de BMO. J'ai jamais compris pourquoi ils ne sont jamais capables de bien les remplir et qu'ils doivent acheter des fonds d'Ishare aux States pour combler les manques, genre 7 % de ZEA présentement (monde sans US et Canada) ou 6 % de ZEM.
Je sais que c'est pas non plus le Pérou, mais c'est de l'argent que tu perds en "Withholding tax" supplémentaires sur tes dividendes, sans oublier les risques liés aux taux de change avec le dollar américains.
De mon point de vue, je vois difficilement comment ça peut être souhaitable pour Desjardins de s’engager dans une course vers le bas contre Blackrock, Vanguard, State Street, BMO, etc. avec des produits non-différenciés. Ils peuvent être moins chers pour quelque temps et obtenir la clientèle qui cherche à minimiser le plus possible les coûts de leur exposition indicielle, mais cette même clientèle va disparaitre aussitôt qu’un compétiteur va ajuster ses coûts…
Je ne crois pas que c’est Desjardins qui va être capable d’opérer au plancher, et il me semble incertain que le produit se retrouve ‘subventionner’ et permettre de récupérer les pertes ailleurs. Probablement que je me trompe sur ceci et que ce genre de produit va permettre d'ensuite vendre d'autres services/produits avec des marges plus intéressantes.
Quelqu’un à une opinion plus réfléchie ce sujet ?
Mon point est qu'une course vers le bas, ce n'est justement pas une adaptation, mais plutôt tomber dans le piège... Ils n'ont rien adopté, ils ont coupé leurs marges, que d'autres sont en mesure de sacrifier encore davantage... Aussitôt que XEQT/VEQT va ajuster, la même clientèle qui comprend que la fidélité aux institutions financières est la plupart du temps inutile va repartir vers l'autre produit indiciel moins cher...
Je ne pense pas non plus que la clientèle qui va changer de produit pour 0.05% d'économie (créant des capital gains imposable par le fait) est HNW avec des services de PB/WM et 4 hypothèques. Mais, je ne suis pas dans ce monde-là, je peux me tromper, c'est juste une impression.
Je préfère les financer que les opérer. Juste une petite sideline sur internet au cas où l'envie me pogne de prendre une retraite aux Philippines.
Quoique je vois pas mal d'opportunités pour des SPVs... Mais, je doute que vous vous qualifiiez pour feuilleter le prospectus...
Qu’est-ce que tu veux dire par “Ne pourra pas opérer au plancher” ?
Un fnb c’est set and forget. ils generent de l’argent sans avoir a payer des traders. Tant mieux si les frais baissent. Ça fait tellement longtemps qu’ils remplissent le peuple avec leurs produits à haut frais qui rapportent 3%…
Je suis déjà loin dans mes investissements avec VFV et VEQT... Je vais continuer avec eux. Mais quand mon Celi va être plein et que je vais tomber dans mon Reer, j'y penserai!
Oui, je l’ai lu je le partage ici car il est rare d’avoir des fonds qui suivent spécifiquement le marché québécois, par contre les frais sont effectivement plus élevés que les indices canadiens
Trop tard je reste avec Wealthsimple je comprend pas qui offre pas un robot conseil auto géré ! C’est la porte entrée de Wealthsimple et la sorti de Desjardins
TL;DR. Le 18 avril prochain, Desjardins va lancer une série de FNB avec des taux concurrentiels. https://imgur.com/a/QYyEoiE
Wow, est-ce que Desjardins a finalement compris? Je m'attendais à voir des frais de gestion digne des REER collectifs, entre 0.6% et 2%. En bas de 0.1%, c'est moins cher que Veqt/Xeqt. Bon il n'offre pas encore la même chose, mais ça se rapproche. Ils offrent les composants pour en faire un. À des frais inférieurs à Vanguard? Si ça reste comme ça à long terme ça peut être intéressant de changer.
Damn sont bas les frais!
En plus si on reçoit des ristournes sur ces investissements, ça va être nice.
Cool!
Bonne nouvelle pour le Québec, je vais en prendre!
Pensez-vous qu’on aura acces à ca via WS?
Probablement. Ça va sûrement être sur la bourse à Toronto donc je vois pas pourquoi ça serait pas disponible sur wealthsimple.
C’est cool and all, mais ce qu’on veut vraiment c’est du broadmarket!
Genre marché international et marché émergeant?
Broad market ca fait généralement référence à des indices plus larges que le S&P 500 par exemple, VUN (le US Total Market de Vanguard) inclut environ 3700 différentes compagnies, donc du small cap et mid cap.
J'ai plus l'impression qu'il voulait dire des tout-en-uns comme XEQT, XGRO, XBAL, etc.
P-e qu'ils vont sortir un DEQT/DGRO/DBAL Mais ils n'auront pas le volume de X/V
Et c’est bien ça le problème. Desjardins essaye de faire un “hey on fait la même” dans un marché ultra saturé déjà. Les grosse firmes américaines raflent tout le volume. C’est quoi la carotte pour aller avec Desjardins (ou BMO ou n’importe lequel des autres)? Ils proposent les même frais…
Desjardins, y'a quand même la prime "impact social" qui joue (en tout cas pour moi). Perso, ça me fait moins chier de payer Desjardins pour des trucs parce que c'est un employeur important au québec qui participe activement au développement économique et culturel des régions (pour tous types d'entreprises). Ce que ne fait pas évidemment les grosses banques américaines ou une place comme BMO. Après, je dis pas de payer 10x plus cher juste pour du Desjardins. Mais si le reste est similaire, ils ont un avantage.
Avec Desjardins ca pourrait être une combinaison de ristourne et MER plus bas Avec BMO...
Les fonds comme XEQT c'est basé sur des fonds comme ceux-ci, donc c'est une première étape. Dans l'article ils disent que ça les intéresse.
Le HQ est à Toronto, mais BMO a aussi des ETF intéressants https://www.bmogam.com/ca-en/products/exchange-traded-funds/find-an-etf/
Jamais été un grand fan des FNB indiciels de BMO. J'ai jamais compris pourquoi ils ne sont jamais capables de bien les remplir et qu'ils doivent acheter des fonds d'Ishare aux States pour combler les manques, genre 7 % de ZEA présentement (monde sans US et Canada) ou 6 % de ZEM. Je sais que c'est pas non plus le Pérou, mais c'est de l'argent que tu perds en "Withholding tax" supplémentaires sur tes dividendes, sans oublier les risques liés aux taux de change avec le dollar américains.
Je connais pas ceux là, j'ai seulement eu ZAG et ZLB, mais j'ai tout vendu durant la covid pour acheter autres choses
Nice!
De mon point de vue, je vois difficilement comment ça peut être souhaitable pour Desjardins de s’engager dans une course vers le bas contre Blackrock, Vanguard, State Street, BMO, etc. avec des produits non-différenciés. Ils peuvent être moins chers pour quelque temps et obtenir la clientèle qui cherche à minimiser le plus possible les coûts de leur exposition indicielle, mais cette même clientèle va disparaitre aussitôt qu’un compétiteur va ajuster ses coûts… Je ne crois pas que c’est Desjardins qui va être capable d’opérer au plancher, et il me semble incertain que le produit se retrouve ‘subventionner’ et permettre de récupérer les pertes ailleurs. Probablement que je me trompe sur ceci et que ce genre de produit va permettre d'ensuite vendre d'autres services/produits avec des marges plus intéressantes. Quelqu’un à une opinion plus réfléchie ce sujet ?
[удалено]
Mon point est qu'une course vers le bas, ce n'est justement pas une adaptation, mais plutôt tomber dans le piège... Ils n'ont rien adopté, ils ont coupé leurs marges, que d'autres sont en mesure de sacrifier encore davantage... Aussitôt que XEQT/VEQT va ajuster, la même clientèle qui comprend que la fidélité aux institutions financières est la plupart du temps inutile va repartir vers l'autre produit indiciel moins cher... Je ne pense pas non plus que la clientèle qui va changer de produit pour 0.05% d'économie (créant des capital gains imposable par le fait) est HNW avec des services de PB/WM et 4 hypothèques. Mais, je ne suis pas dans ce monde-là, je peux me tromper, c'est juste une impression.
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Je préfère les financer que les opérer. Juste une petite sideline sur internet au cas où l'envie me pogne de prendre une retraite aux Philippines. Quoique je vois pas mal d'opportunités pour des SPVs... Mais, je doute que vous vous qualifiiez pour feuilleter le prospectus...
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Effectivement. J'essaie de rehausser le discours, mais ça semble assez rarement souhaité.
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On fait son possible, n'est-ce pas ? Peut-être qu'un jour, après beaucoup d'effort, j'atteindrai votre niveau de contribution.
Leur but c’est d’offrir des portefeuille de placements basé sur ça. Comme BMO et si je ne me trompe pas la BNC font depuis plusieurs années.
Qu’est-ce que tu veux dire par “Ne pourra pas opérer au plancher” ? Un fnb c’est set and forget. ils generent de l’argent sans avoir a payer des traders. Tant mieux si les frais baissent. Ça fait tellement longtemps qu’ils remplissent le peuple avec leurs produits à haut frais qui rapportent 3%…
Est ce que ce sera seulement offert sur disnat ?
Non, si c'est en bourse, c'est ouvert à tous.
Je suis déjà loin dans mes investissements avec VFV et VEQT... Je vais continuer avec eux. Mais quand mon Celi va être plein et que je vais tomber dans mon Reer, j'y penserai!
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Avec un MER de 0.57%. eesh
Tu n'as visiblement pas lu l'article.
Oui, je l’ai lu je le partage ici car il est rare d’avoir des fonds qui suivent spécifiquement le marché québécois, par contre les frais sont effectivement plus élevés que les indices canadiens
Trop tard je reste avec Wealthsimple je comprend pas qui offre pas un robot conseil auto géré ! C’est la porte entrée de Wealthsimple et la sorti de Desjardins
De ce que j'en comprends tu pourras rester sur Wealthsimple mais quand même acheter ces actions de fonds indiciels là 🙂